贵海国际多个行业迈入高景气周期！未来1至2年产能已锁定，70家公司主动晒订单

今年以来，中国制造业乘势而上，多个行业迈入高景气上行周期！

我国造船业订单量领跑全球

以船舶行业为例，凭借交付能力稳健、建造周期大幅压缩、造船工艺全球领先且全程环保合规等硬核优势，叠加全球地缘格局动荡带来的行业格局重构，中国造船业已从单一企业间的比拼，升级为全产业链生态体系的综合竞争，稳居全球船东首选合作阵营。

工业和信息化部5月9日发布的数据显示，今年一季度，我国造船完工量1568万载重吨，同比增长46%；新接订单量5953万载重吨，同比增长195.2%。在大型船领域，超大型原油船、大型汽车运输船和万箱级以上大型集装箱船的订单国际市场份额均超90%。

作为国内规模最大、技术最先进、产品结构最全的造船旗舰上市公司，中国船舶或能反映我国造船业目前现状，公司曾多次在投资者互动平台表示，公司订单饱满，排期已至2028年底，部分已到2029年，手持订单覆盖率约为3.5年。

据央视财经此前报道，在江苏镇江的船舶发动机订单已经排到了2028年。在中船广船国际，汽车运输船正在船坞中加紧生产，排期已至2030年。

江龙船艇日前公告，与THONG YONGOFFSHORE PTE LTD.签订2份船舶建造相关合同，合同总金额为1840万美元（约1.26亿元人民币）。

多家公司锁定未来1至2年订单或产能

中国船舶不仅是国内造船行业高景气的直观缩影，更是中国制造整体向好的生动写照。从春节期间光模块企业生产不停工、坚守赶单，到万吨巨轮的“超级心脏”——船舶发动机加速排产交付，再到各大制造企业订单饱满、产销两旺，不少上市公司纷纷晒出经营成绩单，尽显产业强劲景气度。

根据证券时报·数据宝不完全梳理，除中国船舶外，今年以来，还有不少公司在投资者关系互动平台主动晒出订单排期。

从事油气工程及技术服务的杰瑞股份工作人员明确表示，公司目前的排产已经排到2027年乃至2028年。

水发燃气表示，目前公司全资子公司大连派思燃气设备有限公司在手订单充足，订单量较去年同期实现较大幅度增长，生产排期已安排至2027年上半年。

佳驰科技表示，公司电波暗室在手订单将于2026年至2027年陆续交付，有利于2026年业绩目标达成。

中船特气表示，公司年产3383吨高纯硫化氢等电子气体建设项目新增1000吨/年六氟化钨产能，预计将于2027年投产，在此之前公司判断市场将维持紧平衡状态。

中科国晟相关负责人近日表示，当前，燃气轮机采购需求集中释放，行业头部企业订单排产已延至2030年。

招商轮船表示，公司已经锁定了8艘VLCC订单（5艘自有和3艘长期租入）将在2027年至2028年交付，未来几年老旧油轮的更新正按公司船队既定部署推进。

天海防务表示，公司船舶建造订单履行周期较长，部分在手订单的船台计划已排至2028年。

从合同负债情况来看，截至2026年一季度末，合同负债较2025年末增加的公司居多，盟固利、立达信、鼎通科技及联赢激光增幅均超过40%。

盟固利合同负债金额增幅超过680%，公司表示，其2026年NCA销量相比2025年度预计将进一步提高，三元6系中镍高电压产品尚在客户认证中。

联赢激光2026年一季度末合同负债金额较去年末增加近7亿元，公司表示，2025年新签订单毛利率预计整体提升2至3个百分点，毛利率增长不会立刻体现在报表中，释放周期预计在2026年第四季度到2027年度。

70余家公司主动“晒订单”

除以上公司外，今年以来，还有多家公司主动披露订单情况。据数据宝统计，今年以来，70余家上市公司在投资者互动平台披露订单充足或订单饱满，部分公司产品甚至出现供不应求的情形。

这些公司主要分布于机械设备、电力设备、电子、汽车等行业，其中机械设备行业公司达20家，包括柳工、精工科技等，电力设备行业多达12家。

从市场表现来看，截至5月15日，这些公司今年以来平均涨幅超过12%，德明利、中瓷电子、大族数控等14家公司累计涨幅超过30%。

德明利今年以来累计涨幅超过207%，公司表示，目前公司在手订单充足，在当前行业高景气、供需偏紧背景下，预期公司能够保持良好的业绩水平。

中瓷电子今年以来累计涨幅接近120%，公司目前电子陶瓷产品在手订单充足，已根据市场需求积极扩产，以满足市场需求全力保障订单交付。

精测电子今年以来累计涨幅接近92%，公司表示受益于半导体设备国产化替代的关键窗口期，叠加公司先进制程产品稳步放量、在手订单储备充足，业务结构持续优化，公司将持续巩固并提升在半导体量检测领域的国内领先地位。

大族数控今年以来累计涨幅接近87%，公司表示目前在手订单充足，各项业务发展良好。

9只绩优潜力股获机构扎堆调研

结合业绩来看，2025年净利润同比增幅超过20%，且机构一致预测2026年、2027年净利润增幅有望持续超过20%的公司共有16家，主要分布于机械设备、计算机、电子等行业。

按照2026年机构一致预测数据的净利润增幅来看，位居前列的有多氟多、精测电子、海天瑞声。

其中，多氟多获机构一致预测2026年净利润增幅有望超过10倍，公司日前表示订单饱满，产能急需扩大。中原证券表示，截至2025年末，公司新能源电池产能达20GWh，预计2026年将进一步扩大产能至50GWh，新能源电池业绩仍将受益于下游需求增长和公司产能释放。受益于氢氟酸涨价以及公司未来业绩的确定性增长，该股于上周五（5月15日）强势涨停。

进一步来看，今年以来获得50家以上机构调研的公司仅有9家，除多氟多外，还有海天瑞声、中际旭创、德赛西威、紫光国微、柳工等。

海天瑞声今年以来获得320家机构调研，机构一致预测其2026年净利润增幅有望超过190%。公司表示，今年二季度新签订单及确认合作待签署订单同比增长超100%，在手订单充足，为全年持续良性增长奠定坚实基础。

中际旭创今年以来获得220余家机构调研，公司表示其1.6T产品在持续起量，目前在手订单充足。

德赛西威今年以来获得150余家机构调研，公司表示2025年新项目订单年化销售额突破350亿元，目前累计在手订单充足。

从市场表现来看，截至5月15日，上述9家公司今年以来平均涨幅超过30%，精测电子、大族数控、中际旭创涨幅领先，柳工、德赛西威今年以来累计跌幅均超过10%。